ABD piyasalarında bilanço iyimserliği öne çıkarken, SpaceX hisseleri kapanış sonrası işlemlerde yüzde 8,1, Super Micro Computer hisseleri ise yüzde 16 yükseldi. Güçlü sonuçlar, geçen hafta yapay zeka şirketlerinin yüksek değerlemelerine ve finansman koşullarına ilişkin endişeler nedeniyle baskı altında kalan teknoloji sektörüne moral verdi.
Yapay zeka hisselerinde seçici yatırım dönemi
Teknoloji şirketlerinin güçlü finansal performansına rağmen yatırımcılar, yapay zeka sektöründeki tüm şirketlere aynı ölçüde ilgi göstermiyor. Yüksek beklentiler, şirketlerin bilanço sonuçlarına bağlı olarak hisse fiyatlarında sert hareketlere neden oluyor.
UBS’ten Ulrike Hoffmann-Burchardi, üçüncü çeyrekte teknoloji şirketlerinden güçlü sonuçlar beklediklerini ancak yüksek beklentilerin hisse bazında oynaklığı artırabileceğini belirtti. Ameriprise’tan Anthony Saglimbene ise yapay zekanın uzun vadeli büyüme potansiyelini koruduğunu, buna karşın yatırımcıların artık sektör genelinde alım yapmak yerine şirketleri ayrı ayrı değerlendirdiğini ifade etti.
Bu tablo, yapay zeka yatırımlarında büyüme beklentilerinin yanı sıra kârlılık, finansman maliyetleri ve borçluluk gibi göstergelerin de önem kazandığına işaret ediyor.
Asya piyasalarında teknoloji hisseleri öne çıktı
ABD’deki bilanço iyimserliği Asya piyasalarına da yansıdı. Güney Kore’nin Kospi endeksi yüzde 2,6, Tayvan’ın Taiex endeksi yüzde 0,9 ve MSCI Asya Pasifik endeksi yüzde 0,9 yükseldi.
Buna karşılık sektördeki riskler tamamen ortadan kalkmış değil. Güney Koreli yapay zeka bilgi işlem şirketi Elice, Seul’deki ilk işlem gününde sert değer kaybederken, yüksek borçluluğuyla gündeme gelen CoreWeave dalgalı seyrini sürdürdü. Avustralyalı veri merkezi şirketi Nextdc’nin satış geliri tahminini düşürmesinin ardından hisselerinde yüzde 40’lık düşüş yaşanması da yatırımcıların finansal beklentilere duyarlılığını ortaya koydu.
Petrol 110 doların üzerine çıktı, altın geriledi
Küresel piyasalarda teknoloji hisselerindeki iyimserliğe karşın jeopolitik riskler gündemdeki yerini korudu. Hürmüz Boğazı çevresinde gemilere yönelik saldırıların sevkiyatları tehdit etmesi ve ABD petrol stoklarının gerilediğine ilişkin sektör verileri, Brent petrolün varil fiyatını 110 doların üzerine taşıdı.
ABD ile İran arasında anlaşmanın yakın olduğuna ilişkin haberlerin doğru olmadığı ve görüşmelerin sürdüğü yönündeki açıklamalar da enerji piyasalarında yakından izlendi.
Tahvil ve döviz piyasalarında ise ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi 1 baz puan yükselerek yüzde 5,12’ye ulaştı. Dolar, G10 para birimlerinin çoğu karşısında hafif değer kazanırken altın, haftanın başından bu yana yaşadığı yüzde 1’i aşan kayıpların ardından ons başına yaklaşık 4.115 dolar seviyesinde işlem gördü.
Gözler Meta bilançosuna çevrildi
Küresel piyasaların bir sonraki önemli sınavı Meta’nın finansal sonuçları olacak. Şirketin açıklayacağı bilanço, yapay zeka yatırımlarının gelir ve kârlılığa ne ölçüde yansıdığını göstermesi açısından önem taşıyor.
SpaceX ve Super Micro’dan gelen güçlü sonuçlar teknoloji hisselerine destek verse de yükselişin kalıcılığı, şirketlerin beklentileri karşılamaya devam etmesine bağlı olacak. Meta bilançosu da yapay zeka odaklı hisselerdeki toparlanmanın güç kazanıp kazanmayacağı konusunda yatırımcılara yeni sinyaller verebilir.
