Yapay zeka sektörünün öncü isimlerinden Anthropic’in yaklaşık 1,4 trilyon dolarlık devasa bir değerleme ile halka açılma süreci yaklaşırken, mevcut hissedarlar 500 milyon dolarlık payı satışa çıkardı.
Primli Fiyatlarla Hisselere Yeni Alıcı Aranıyor
JonesTrading Institutional Services aracılığıyla yürütülen süreçte, mevcut yatırımcılar kendilerine ayrılan hisseleri yeni alıcılara devretmeyi planlıyor. Bloomberg’in aktardığı bilgilere göre, söz konusu işlemler halka arz sırasında kesinleşecek fiyatın üzerine %3 ile %5 oranında bir ek maliyetle gerçekleştirilecek. Bu strateji, mevcut ortakların risklerini azaltmalarına ve şirketin yatırımcı profilini çeşitlendirmelerine olanak tanıyor.
Satış Şartları ve Piyasa Beklentileri
Piyasaya sunulan bu özel paylar için alışılagelmiş kısıtlamaların uygulanmaması dikkat çekiyor. Satışa konu olan hisselerin durumu şu şekildedir:
- Hisseler üzerinde herhangi bir satış yasağı (lock-up) bulunmayacak.
- Satın alım yapacak tarafların hem satıcı hem de lider aracı kurum onayı alması gerekecek.
- JonesTrading Özel Piyasalar Başkanı Jon Jefferies, bu tür modellerin SpaceX halka arzında da başarılı olduğunu ifade etti.
Jefferies, başlangıçta bu yönteme mesafeli durulsa da birçok işlemin sorunsuz ilerlediğini ve kurumsal yatırımcı tarafında beklentilerin üzerinde bir talep oluştuğunu belirtti. Benzer nitelikteki işlemlerin Anthropic özelinde piyasada yaygınlaşmaya başladığı vurgulanıyor.
Milyar Dolarlık İkinci Bir Satış Masada
JonesTrading’in yürüttüğü 500 milyon dolarlık sürecin yanı sıra, başka bir yatırımcı grubunun 1 milyar doları aşan tutarda hisseyi satışa sunduğu bildirildi. Bu teklifte şirketin piyasa değerlemesi 1,4 trilyon dolar ile 1,6 trilyon dolar bandında öngörülüyor. Bu işlem, doğrudan mülkiyet yerine Özel Amaçlı Yatırım Kuruluşu (SPV) kanalıyla organize ediliyor.
Anthropic Halka Arz Öncesi Satış Teklifleri Karşılaştırması
| Özellik | JonesTrading Teklifi | Büyük Ölçekli Alternatif Teklif |
|---|---|---|
| Toplam Tutar | 500 Milyon Dolar | 1 Milyar Dolar Üstü |
| Ek Maliyet (Prim) | %3 – %5 | Talep Ediliyor (Oran Belirsiz) |
| Değerleme Tahmini | ~1,4 Trilyon Dolar | 1,4 – 1,6 Trilyon Dolar |
| İşlem Yapısı | Doğrudan Tahsis | SPV Üzerinden Satış |
