ABD Hazine Bakanlığı, Kasım dönemine ait üç aylık borçlanma takvimini paylaşarak toplamda 125 milyar dolarlık tahvil satışı yapılacağını bildirdi. Kurum, mevcut mali tahminler ışığında sabit ve değişken faizli kağıtların ihale miktarlarını gelecek birkaç çeyrek boyunca stabil tutmayı planlıyor.
Borç Yenileme ve Yeni Nakit Girişi
Hazine Bakanlığı Finansal Piyasalardan Sorumlu Bakan Yardımcısı Hunter McMaster imzasıyla yapılan açıklamada, 15 Kasım 2026 vadeli yaklaşık 97 milyar dolarlık borcun çevrilmesi için bu adımların atılacağı ifade edildi. Söz konusu 125 milyar dolarlık ihraç ile piyasadaki özel yatırımcılardan 28 milyar dolarlık taze nakit kaynağı sağlanması öngörülüyor.
İhale Takvimi ve Vade Detayları
Bakanlık, borçlanma sürecini üç farklı vadede gerçekleştirecek. İhalelerin tamamı ABD yerel saatiyle 13.00’te, Türkiye saatiyle ise 21.00’de başlayacak. Tahvillerin takas işlemleri ise 16 Kasım tarihinde sonuçlandırılacak.
| Vade Türü | İhale Tarihi | Miktar (Milyar $) |
|---|---|---|
| 3 Yıllık Tahvil | 9 Kasım | 58 |
| 10 Yıllık Tahvil | 10 Kasım | 42 |
| 30 Yıllık Tahvil | 12 Kasım | 25 |
İhale Miktarlarında İstikrar Korunacak
Hazine yetkilileri, belirlenen ihale büyüklüklerinin bütçe görünümündeki muhtemel dalgalanmaları ve Fed’in Sistem Açık Piyasa Hesabı (SOMA) üzerindeki değişimleri yönetmek için yeterli alanı tanıdığını kaydetti. Kasım 2026 ile Ocak 2027 arasındaki dönemde de ihraç miktarlarının sabit kalması hedefleniyor.
- 2 yıllık tahvil ihraçları: Aylık 69 milyar dolar
- 3 yıllık tahvil ihraçları: Aylık 58 milyar dolar
- 5 yıllık tahvil ihraçları: Aylık 70 milyar dolar
- 7 yıllık tahvil ihraçları: Aylık 44 milyar dolar
Nakit Bakiyesi ve TGA Beklentileri
Yıl sonu itibarıyla nakit rezervinin 850 milyar dolar seviyesinde olması bekleniyor. Ancak Hazine Genel Hesabı (TGA) içindeki bakiyenin, yüksek çıkışlar sebebiyle Ocak sonuna doğru 1,025 trilyon dolara kadar tırmanabileceği, burada 50 milyar dolarlık bir yanılma payı olabileceği belirtildi. Bakanlık, kısa vadeli Hazine bonolarına yönelik talebin güçlü olduğunu vurgulayarak mevcut ihale büyüklüklerini Kasım sonuna kadar muhafaza etmeyi amaçlıyor.
