Anadolu Hayat Emeklilik, 2026 yılının üçüncü çeyreğınde net karını yüzde 49,5 oranında artırarak 2,15 milyar TL seviyesine taşıdı. Finansal sonuçların ardından İş Yatırım, Yapı Kredi Yatırım, Deniz Yatırım ve PhillipCapital şirketin performansını değerlendiren analizlerini yayımladı.
ANHYT Finansal Verilerinde Güçlü Artış
Şirketin üçüncü çeyrekteki net karı, geçen senenin aynı dönemindeki 1,44 milyar TL seviyesinden 2,15 milyar TL’ye çıktı. Kar rakamı bir önceki çeyreğe göre yüzde 15, yıllık bazda ise yüzde 49,5 yükseliş gösterdi. Yılın ilk dokuz ayındaki toplam kar ise yüzde 49,4 artışla 5,69 milyar TL olarak kayıtlara geçti.
Aracı Kurumların Hedef Fiyat ve Beklentileri
Aracı kurumlar özellikle hayat sigortası branşındaki teknik karlılığın gücüne vurgu yaparken, bazı kurumlar hedef fiyatlarında güncellemeye gitti.
| Aracı Kurum | Hedef Fiyat (TL) | Tavsiye | Analiz Notu |
|---|---|---|---|
| Yapı Kredi Yatırım | 140,00 | AL | Sermaye maliyeti varsayımı yükseldi |
| Deniz Yatırım | 176,50 | AL | Beklentilerin üzerinde kar |
| İş Yatırım | – | – | Piyasa beklentisiyle uyumlu |
İş Yatırım Analizi: Hayat Teknik Karında Sıçrama
İş Yatırım, 2,15 milyar TL’lik karın kurumun 2,13 milyar TL olan tahminiyle paralel olduğunu belirtti. Hayat branşındaki teknik kar yüzde 213 artarak 1,73 milyar TL’ye ulaşırken, emeklilik teknik karı yüzde 43 artışla 286 milyon TL oldu. Yatırım gelirlerindeki yüzde 44’lük artış da genel karlılığı yukarı çekti.
Yapı Kredi Yatırım: Hedef Fiyatta Revizyon
Yapı Kredi Yatırım, üçüncü çeyrek verilerini hisse için nötr olarak nitelendirdi. Kurum, 2027 sermaye maliyeti beklentisini yüzde 34’e çıkarması nedeniyle 160 TL olan hedef fiyatını 140 TL’ye çekti. Ayrıca, 2026 karından yüzde 12 oranında temettü verimi öngörüdüklerini ifade etti.
Deniz Yatırım: Beklentileri Aşan Performans
Deniz Yatırım, şirketin net karının 1,14 milyar TL olan beklentilerinin oldukça üzerinde gelmesini olumlu karşıladı. Kurumun analizinde şu noktalar öne çıktı:
- Prim üretimindeki yükseliş ve teknik karlılık olumlu değerlendirildi.
- Emeklilik fon büyümesinde gözlenen yavaşlama risk olarak not edildi.
- 2026 yılı için 27,4 milyar TL brüt prim ve 8 milyar TL net kar tahmini sürdürüldü.
