Gedik Yatırım, 22 Eylül 2026 tarihinde paylaştığı son raporuyla model portföyünde stratejik bir değişikliğe gittiğini duyurdu. Aracı kurum, Tüpraş hisselerini listeden çıkarırken yerini Astor Enerji ile doldurdu.
Tüpraş İçin Tavsiye Revize Edildi
Kurum, daha önce “Endeksin Üzerinde Getiri” olarak belirlediği Tüpraş tavsiyesini “Endekse Paralel Getiri” şeklinde revize etti. Gedik Yatırım, şirketin kısa dönemli operasyonel kârlılığına dair olumlu bakışını sürdürse de, hissenin sergilediği güçlü performansın ardından 501 TL seviyesindeki güncel hedef fiyatın sınırlı bir yükseliş potansiyeli sunduğunu vurguladı.
Astor Enerji’de Sipariş Rekoru
Model portföye yeni dahil edilen Astor Enerji, 2026 yılının ilk yarısında finansal performansıyla dikkat çekti. Şirketin dolar cinsinden gelirleri %7 artışla 413 milyon dolara ulaşırken, net kârı %88’lik sıçrayışla 100 milyon dolara tırmandı. 14 Ağustos itibarıyla 1,93 milyar dolara ulaşan bakiye siparişler, tarihi bir rekor olarak kaydedildi. Bu sipariş hacmi, kurumun 2026 yılı ciro tahmininin yaklaşık 1,75 katına denk geliyor.
- Siparişlerin yaklaşık üçte ikisi ABD pazarından gelmektedir.
- ABD teslimatlarının yılın ikinci yarısında ivme kazanması bekleniyor.
- 2027 başında devreye girecek yeni tesisle trafo kapasitesinin 3 katına çıkması hedefleniyor.
2026 Yılı Finansal Öngörüleri
Gedik Yatırım, Astor Enerji’nin 2026 sonunda güçlü bir büyüme yakalayacağını tahmin ediyor. Şirketin net kârının %45 artış göstermesi beklenirken, 243 milyon dolarlık net nakit pozisyonunun yatırım sürecinde esneklik sağlayacağı öngörülüyor.
| Gösterge | 2026 Beklentisi (Milyon $) |
|---|---|
| Toplam Gelir | 1.089 |
| FAVÖK | 381 |
| Net Kâr | 259 |
Aracı kurumun analizine göre hisse, küresel rakiplerine kıyasla 2026 tahminleri baz alındığında F/K oranında %49, FD/FAVÖK oranında ise %55 oranında iskontolu işlem görüyor. Hisse senetleri 2026-2027 projeksiyonlarına göre sırasıyla 21,5x-11,2x F/K ve 14,1x-7,6x FD/FAVÖK çarpanlarıyla takip ediliyor.
